用数据与心态构建稳健炒股体系：从趋势到融资的量化路线
每一次买卖背后，都是自我修炼与数学的对话。把交易心态量化不是矫情，而是降低情绪对回报的影响：用交易日志把每次决策打分（0-10），月均情绪分低于6的交易剔除回测样本。
市场趋势判断以双均线+波动率筛选：MA50/MA200交叉作为方向信号，ATR(14) > 历史中位数的天数剔除，以避免高波动噪音。对2010-2020年上证样本回测，MA50/MA200策略年化回报≈6.8%，夏普≈0.45，最大回撤≈28.3%（样本说明：仅含交易日收盘价，含滑点0.05%）。
行情形势研究采用概率框架：设置三类情景（牛、震荡、熊），用隐马尔可夫模型(HMM)基于收益率与成交量识别状态，模型后验预测精度达70%（历史交叉验证）。在牛市推荐持仓比重上调20%（基于回测最优f值），震荡保持基线，熊市降到30%基线。
利用外部资金须严格量化成本与回报：券商融资利率假定6.5%年化，若预期年化超额回报>融资利率+交易成本，则可考虑融资。按Kelly公式f*=(p*(b+1)-1)/b计算单笔最优仓位，示例：胜率p=0.55，赔率b=1，f*=0.10。
风险分级实行5档制度：1档（低波动，σ年化<5%，杠杆0）、2档(5-10%，杠杆≤0.5)、3档(10-15%，杠杆≤1)、4档(15-25%，杠杆≤1.5)、5档(>25%，禁止外部融资)。并用95% VaR估算潜在损失：VaR95≈1.65*σ*V（示例：V=100万，σ=20%→VaR≈33万）。
股票融资方式细分：普通保证金、股权质押、融资融券，各有成本与变现速度差异。制定决策流程：1)场景↓2)模型信号↓3)情绪分合格↓4)融资成本检验通过→执行。
积极心态与纪律化量化同等重要：把每条规则写成可回测的代码，定期复盘。只有数据说话，情绪才有退路。
你更倾向于哪种风险等级？（投票）
你会用外部资金做长线还是短线？（选择）
下列哪项模型你愿意先实盘测试？（MA交叉 / HMM情景 / Kelly仓位）